Некоммерческое партнерство профессиональных участников фондового рынка Уральского региона
Домой Контакты Карта сайта
18.10.18 
 
  поиск по сайту:
  
 искать
 

Главная → Важная информация  → Игра в брокера

Игра в брокера

→  Версия для печати   

Распродажа на фондовых рынках — многообещающее время для брокерских компаний: низкие цены притягивают клиентов, покупка акций на бирже может оказаться очень выгодной инвестицией. Но начинающим трейдерам не стоит заигрываться. Иначе, предупреждают профессионалы, есть риск стать "прекрасным образцом пушечного мяса, которое массово приходит на биржу при росте волатильности, дарит рынку свои деньги и уходит зарабатывать новые".

Счет в брокерской конторе

Деньги не самоцель, они должны владельцу что-нибудь приносить: либо опять деньги, либо удовольствие от жизни. Бездельничать для них не слишком естественно, и, когда фондовые рынки падают, свободные средства начинают неприятно жечь матрас, кошелек и банковскую карточку. К середине августа индекс ММВБ упал с апрельских максимумов (1865 пунктов) более чем на 20% — для многих этого достаточно, чтобы чувствовать себя уверенно, вступая в игру. Запахло паленым.

В компании БКС "Деньгам" сообщили о росте количества обращений в два-три раза против обычного, в "Финаме" отметили двукратный рост объема вводимых на рынок средств. Спекулятивно настроенные клиенты хотят оперативно отреагировать на изменения на рынке, а долгосрочные инвесторы — купить бумаги по привлекательным ценам, объяснил оживление директор управления финансового консультирования "Тройки Диалог" Григорий Седов.

На ММВБ, правда, особо крупного притока частных инвесторов к тому времени не зафиксировали, но итоги месяца еще не были подведены, и сезон отпусков еще не закончился. В 2008 году, к примеру, взрывной прирост численности трейдеров (более 20 тыс. новых частных клиентов за месяц против обычных 5-6 тыс.) начался только в сентябре и продолжался, постепенно угасая, несколько месяцев вплоть до весны 2009 года — в общем, ровно до того момента, когда рынок уверенно пошел вверх.

"Многие начинали лезть в рынок на падении лишь в 20% от максимума. К концу осени этим людям было очень обидно и неприятно",— напомнил "Деньгам" трейдер Александр Кургузкин, автор книги "Биржевая торговля. Игра по собственным правилам". Он рекомендовал нам не играть против сильных движений. Но, руководствуясь принципом "Готовь сани летом", "Деньги" все же пошли искать брокера, заранее для себя решив, что торговать будут именно на ММВБ. "RTS Standard — более сложная система торговли, которая требует от инвестора больших знаний",— сказали нам в ФК "Открытие".

Чего хочет брокер

"Нужно выбирать более или менее известных брокеров, а то среди неизвестных попадаются странные конторы с драконовскими тарифами",— посоветовал Александр Кургузкин. Среди известных брокеров, по его словам, "можно выбирать того, чей офис удобнее расположен или где менеджеры шире улыбаются",— это, конечно, не отменяет правила, что прежде, чем подписывать договор на брокерское обслуживание, следует изучить тарифы.

Обзвонив с десяток известных компаний (список ведущих операторов рынка публикуется на сайте ММВБ), "Деньги" уяснили, что среднестатистический брокер надеется за месяц получить с потенциального мелкого инвестора рублей 250-300 минимум. Если, конечно, брокеру серьезно не повезет с клиентом.

Первая часть этой суммы — собственно комиссия брокера. Для не слишком активных (или не слишком денежных) клиентов ее размер у разных компаний составляет от 0,01 до 0,25% от оборота (см. таблицу ниже), причем у некоторых предусмотрен минимальный платеж, к примеру у БКС не менее 30 руб. за день, в который совершалась хотя бы одна сделка, и 300 руб. в месяц. Тут стоит отметить, что биржа тоже берет свою комиссию со сделок, и эта комиссия в комиссию брокера никогда не включается.

Вторая непременная часть — стоимость услуг депозитария. Средний по рынку тариф — 150 руб. в месяц при условии, что вы занимались торговлей в этом месяце. Если же сделок не было, депозитарий с большой вероятностью не будет стоить ничего или почти ничего. Если только вы не соблазнитесь, предположим, одним из тарифов "Атона" с низкой брокерской комиссией (0,01%), которая дополняется ежемесячной оплатой депозитария вне зависимости от объема совершенных операций. Впрочем, и у того же "Атона", и у ряда других брокеров есть тарифные планы, когда услуги депозитария бесплатны или, точнее, их стоимость включена в брокерскую комиссию. Что предпочесть, целиком зависит от того, как активно вы собираетесь торговать и какими суммами оперировать.

Остальные составляющие тарифа свои у каждого брокера. У кого-то есть комиссия за внесение на счет и вывод со счета наличных средств (к примеру, 0,4% в "Тройке Диалог"). К слову, некоторые (как "КИТ Финанс") наличные просто не принимают. С вас также могут взять отдельную плату за вывод денег на банковский счет или за предоставление займа для торговли в кредит — это помимо собственно ставок по займу, которые у разных компаний могут составлять от 14 до 19% годовых. Почти все берут плату за дополнительное программное обеспечение, особенно часто — за мобильные версии. У кого-то (Сбербанк, "Алор") даже самая распространенная программа интернет-трейдинга — Quik не выдается даром. И что не менее важно, большинство брокеров рассчитывает, что вы начнете играть с суммы не менее 30 тыс., а то и 50 тыс. руб.

Из опрошенных десяти только три компании не установили минимальный размер депозита: ФК "Открытие", "КИТ Финанс" и Сбербанк. "Деньги" опробовали два из этих трех вариантов.

Золотой ключик

По данным на июль 2011 года, Сбербанк — абсолютный лидер по численности зарегистрированных на ММВБ клиентов—физических лиц (почти 188 тыс.), и это вполне объяснимо: "народные IPO", широкая филиальная сеть. Но Сбербанк — третий по количеству активных клиентов (более 11 тыс.), и это удивительный результат.

Не в каждом отделении Сбербанка можно подписать договор о брокерском обслуживании. И как показала практика, большинство сотрудников отделения, где такие услуги оказывают, могут не иметь об этом ни малейшего понятия. Поэтому, отправляясь подписывать договор, мелкий частный инвестор должен быть готов к таким трудностям, как хождение кругами по клиентским залам. Когда на втором круге вы почувствуете усталость и разочарование, спасти дело могут только воля к победе, переписанный с сайта Сбербанка список телефонов отделений, предоставляющих брокерские услуги, и любезность его сотрудников. С улыбками в Сбербанке все в порядке.

"Деньги" остановило другое: через несколько часов после подписания договора выяснилось, что USB-ключ к программе интернет-трейдинга Quik был выдан нам бесплатно исключительно по ошибке ("Акция отозвана",— печально сообщил менеджер), и нужно либо вернуть ключик, либо заплатить 1900 руб.

Можно отдать должное системе безопасности Сбербанка — другие компании на USB-ключи не тратятся, ограничиваясь рекомендацией клиентам после генерации цифровых ключей к программе хранить их на флешке. Но с ходу отдавать 1900 руб. за программу, которую большинство брокеров предоставляют бесплатно,— это, как бы сказать... несколько необычно. Прости, дорогой Сбербанк. Такой интернет-трейдинг нам не нужен.

Продолжать эксперимент пришлось уже в "КИТ Финансе". С нашей символической суммой других вариантов просто не было: в ФК "Открытие", где также нет ограничений на минимальный размер депозита, с нас непременно взыскали бы минимальную брокерскую комиссию 250 руб., а тратить деньги таким образом не входило в наши планы.

Домашняя работа

Само по себе открытие брокерского счета — операция простая, не требующая от клиента каких-то особенных документов. В принципе паспорта будет достаточно, но, поскольку брокер также исполняет роль налогового агента, при наличии ИНН его тоже лучше предоставить. Временные затраты невелики: что в Сбербанке, что в "КИТ Финансе" оформление документов заняло у нас не более получаса.

Следующий шаг — внести средства на счет. Не каждый брокер принимает наличные. "Деньги должны иметь обратный адрес",— это нам заявили еще в Сбербанке. "КИТ Финанс", как мы убедились, следует тому же принципу — пополнить свой счет оказалось возможным только переводом со счета в банке. Правда, этого брокера (в отличие от того же Сбербанка или ВТБ) устроил бы счет в любом банке. Но теоретически деньги могут гулять между банками до трех дней, а ждать не хотелось и пришлось заглянуть в одноименный с "КИТ Финансом" инвестбанк, открыть там счет, внести на него деньги и немедленно их оттуда вывести.

Оставался последний шаг — разобраться с программным обеспечением. Может быть, кто-то из брокеров и ограничивается одной программой для клиентов. Но мы за несколько часов после подписания договора стали озадаченными обладателями паролей к трем версиям Quik (включая мобильную), к системе для подачи неторговых поручений и к аналитике.

Нам еще повезло, брокер не предложил нам обзавестись конструктором торговых роботов, хотя программы, действующие по заданным алгоритмам, генерируют уже больше половины биржевых заявок. Впрочем, о роботах мы в "КИТ Финансе" и не спрашивали, поверив мнению Александра Кургузкина: для новичка роботы — очередная инкарнация рулетки.

Хлопот и без того хватило. Полученные программы надо было либо инсталлировать, либо активировать, а еще поменять сгенерированные брокером пароли на собственные и вообще как-то разложить все по полочкам, хотя бы мысленно. К счастью, процесс не так сложен: он требует не специальных знаний, а концентрации внимания (чтобы не перепутать пароли) и выборочного прочтения присланной документации (чтобы понять, как, наконец, подать заявку на покупку или продажу акций).

Совершать сделки можно уже на следующий день. Если вы действительно этого хотите.

Где найдешь, где потеряешь

"В любом случае надо проводить диверсификацию активов. Какие-то средства хранятся на банковских депозитах, какие-то можно вкладывать в рынок ценных бумаг,— заметил в беседе с "Деньгами" руководитель управления продаж БКС Олег Карасев. — Мы сейчас советуем входить на часть позиций в рынок и, если пройдет снижение, докупать — сейчас позиции очень низкие".

Похожий совет дали и в "КИТ Финансе": августовская распродажа дала инвесторам "хорошую возможность для входа со стратегией "Купи и держи" с горизонтом на три—пять месяцев". Однако в "Атоне" заявили, что не считают оправданными долгосрочные вложения в акции "на высоко волатильном рынке с высокими макроэкономическими рисками". А в "Финаме" пояснили, что подобная стратегия высокоэффективна в периоды длительного роста рынка, а в периоды длительного снижения или бокового движения она себя не оправдывает.

Но, возможно, именно эту стратегию и стоит выбрать, когда рынки немного успокоятся. Для человека с улицы пытаться приторговывать — верный путь к тому, чтобы потерять деньги, убежден Александр Кургузкин: "Человек приходит на территорию, где его компетенция нулевая. Это сложная ситуация, и не надо от нее и от себя многого ожидать". По его твердому убеждению, непрофессионалам вообще "лучше купить ПИФы, потому что относительная сложность ввода-вывода денег из ПИФов будет гасить желание поактивничать со счетом". Интернет-трейдинг делает все операции слишком легкими, поэтому люди быстро втягиваются в игру. "Если человек с очевидно низкой подготовкой приходит на площадку, где промышляют профи, он должен быть готов к тому, что деньги у него просто отберут",— предостерегает Кургузкин.

Что же до результатов нашего эксперимента, то корреспондент "Денег" с начальными вложениями в 5 тыс. руб. заработал за свою пробную торговую сессию, длившуюся 4 минуты 29 секунд, 3 руб. 84 коп. чистыми. Брокеру, конечно же, досталось больше — у него комиссия с оборота. Зато мы получили удовольствие. Для этого и существуют деньги.

 

 

kommersant.ru


Смотрите также:

Важная информация

 09.09 9 сентября вступают в силу требования к раскрытию информации о деятельности акционерных инвестфондов и управляющих компаний ПИФов вступают в силу.
 08.09 "Мегарегулятор - новый шаг в развитии финансового рынка" - интервью руководителя ФСФР России журналу "Аналитический банковский журнал"
 08.09 Приказ ФСФР «О внесении изменений в Порядок лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг»
 19.08 Проект положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг
 11.08 Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 8 июня 2005 г. N 05-20/пз-н
 26.03 Вышел одиннадцатый номер "Записок инвесторов" от ООО "Унисон Капитал"
 06.05 Вышел шестнадцатый номер "Записок инвесторов" от ООО "Унисон Капитал"
 13.05 "Записки инвестора" от ООО "Унисон Капитал": 13й, 14й, 15й выпуски
 02.08 Проект новых правил совершения маржинальных сделок профучастниками рынка ценных бумаг
 13.07 ВСС подготовил предложения к стратегии развития финансового рынка России
 29.06 Добавлены новые нормативные документы
 25.08 Интервью О. Вьюгина, главы Федеральной службы по финансовым рынкам
 21.06 Вступил в силу приказ ФСФР '"Об утверждении Положения о специалистах финансового рынка'"
 15.06 Федеральная служба по финансовым рынкам направила в Правительство Российской Федерации проект Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации
 10.06 Вступил в силу Приказ ФСФР "Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг".
 30.04 На сайте Некоммерческого партнерства профессиональных участников фондового рынка Уральского региона обновлен раздел Нормативные документы
 01.07 С 1 июля 2009 г. вступил в силу приказ ФСФР России № 08-40/пз-н от 23 октября 2008 г.
 10.06 Вступил в силу Приказ ФСФР "'Об утверждении порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг"'
 21.09 Госдума в осеннюю сессию примет поправки к закону о рынке ценных бумаг
 15.09 Правительство РФ одобрило поправки в закон о товарных биржах, исключающие для брокерских гильдий возможность выдавать лицензии на создание товарных бирж.
 19.09 ФСФР разрешит брокерам активнее кредитовать клиентов
 23.09 НАУФОР проведет круглый стол, посвященный вопросам налогообложения операций на финансовом рынке
 29.09 Об информации из реестра аттестованных лиц
 30.09 ФСФР РФ утвердила новую методику расчета собственных средств профучастников.
 03.10 Положение о государственном реестре бюро кредитных историй, требованиях к финансовому положению и деловой репутации участников бюро кредитных историй
 06.10 ФСФР России намерена вернуть акции домой через Стратегию развития финансового рынка
 11.10 Заместитель Руководителя Федеральной службы по финансовым рынкам Российской Федерации рассказал о планах ФСФР России
 14.10 НАУФОР обрела руководителя
 17.10 Завершилась VII Всероссийская конференция профессиональных участников рынка ценных бумаг
 18.10 ФСФР разработала поправки в Гражданский кодекс, касающиеся срочных сделок.
 24.10 Мы будем прилагать силы для развития бизнеса членов НАУФОР - глава ассоциации Алексей Тимофеев
 25.10 ФСФР России хочет получить право аннулировать лицензии НПФ
 09.11 9 ноября 2005 года в Тюмени прошла встреча профессиональных участников рынка ценных бумаг Западно-Сибирского региона.
 10.11 В Екатеринбурге состоялась встреча профучастников Уральского региона
 11.11 ФСФР получит право лицензировать деятельность биржевых посредников и биржевых брокеров
 22.11 Глава ФСФР выступил за глобализацию
 29.11 Олег Вьюгин об эволюции фондового рынка
 18.01 Об утверждении Положения о порядке выдачи ФСФР России разрешения на размещение и/или обращение эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации
 18.01 О внесении изменений в Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг
 18.01 О внесении изменений в Положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг
 18.01 О внесении изменений в Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг
 31.01 ФСФР рассчитывает ввести систему пруденциального надзора на российском финансовом рынке в 2007 году
 31.01 ФСФР намерена до конца 2006 года обязать эмитентов РФ, бумаги которых включены в высшие котировальные списки бирж, раскрывать информацию по стандартам МСФО
 03.02 "Пруденциальный надзор должен определить единые правила игры для участников рынка и защитить инвесторов" - интервью заместителя руководителя ФСФР России Стрельцова В.Ю.
 03.02 Проект приказа ФСФР России «Об особенностях работы регистратора с лицевым счетом доверительного управляющего, осуществляющего только права по ценным бумагам»
 22.02 О регистрации изменений в Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг
 22.02 О регистрации изменений в Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг
 01.03 Олег Вьюгин: Кто на бирже хозяин (интервью "Российской газете", 28 февраля 2006 г.)
 01.03 О регистрации Положения о порядке выдачи ФСФР России разрешения на размещение и/или обращение эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации
 14.03 «Молчуны» - это застрахованные лица»
 17.03 Вторая всероссийская викторина по фондовому рынку среди школьников
 24.03 Конференция "Российский фондовый рынок 2006"
 05.04 ФСФР и НАУФОР - едины!
 11.04 История банкротства в России
 13.04 Роль институциональных инвесторов в формировании инвестиционного пространства Уральского региона
 19.04 ФСФР внедряет международные стандарты на российский фондовый рынок
 20.04 Завтра состоится церемония награждения "Элиты фондового рынка"
 24.04 Члены Партнерства названы "Элитой фондового рынка"
 12.05 Зарегистрированы изменения в Положение о порядке выдачи ФСФР разрешения на размещение и (или) обращение эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами РФ
 23.05 О регистрации Положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг
 03.08 Интервью заместителя руководителя ФСФР России Владислава Стрельцова агентству ПРАЙМ-ТАСС
 18.09 18-19 октября, семинары Бодо Шефера в г. Екатеринбург
 19.09 III Федеральный Инвестиционный Форум. Итоговое мероприятие 2006 года на российском рынке капитала 29-30 ноября в Москве
 04.10 25 октября. Екатеринбург. Межрегиональный инвестиционный форум "Партнерство. Инвестиции. Перспективы"
 04.10 16 октября. Екатеринбург. Программа «Теория и практика корпоративного управления»
 11.10 Профучастники обеспокоены появлением мошенников
 17.10 Управленческий Форум пройдет в Челябинске 26 октября 2006 г.
 10.11 16-17 ноября. Екатеринбург. Конференция "Инвестиционные проекты Большого Урала и их роль в развитии экономики страны"
 27.03 В Екатеринбурге пройдет "II Уральская инвестиционная ярмарка"
 21.09 В Екатеринбурге пройдет инвестиционная ярмарка
 21.09 В Екатеринбурге и Тюмени пройдут Профессиональные практические конференции
 12.10 Уважаемые инвесторы!
 14.03 Финансовые пирамиды: предотвращение снежного кома
 08.09 AIM: короткий путь к компании с капитализацией в миллиард долларов.
 10.09 16 сентября в Екатеринбурге состоится Роудшоу Лондонской фондовой биржи
 30.04 17 апреля 2009 г. в Екатеринбурге состоялась церемония награждения победителей регионального этапа конкурса НАУФОР «Элита фондового рынка 2008»
 01.07 На сайте Некоммерческого партнерства профессиональных участников фондового рынка обновлен раздел Нормативные документы
 08.07 На сайте Некоммерческого партнерства профессиональных участников фондового рынка обновлен раздел Нормативные документы
 21.07 На сайте Некоммерческого партнерства профессиональных участников фондового рынка обновлен раздел Нормативные документы
 22.07 На сайте Некоммерческого партнерства профессиональных участников фондового рынка обновлен раздел Нормативные документы
 18.09 13 октября 2009 года в Екатеринбурге состоится вторая Уральская конференция НАУФОР "Российский фондовый рынок"
 23.09 О разработке мер по стимулированию развития регионального сегмента российского финансового рынка
 23.09 НАУФОР провела опрос о готовности компаний увеличить собственные средства к 1 июля 2010 года
 23.09 Уважаемые профучастники!
 28.09 На сайте Некоммерческого партнерства профессиональных участников фондового рынка обновлен раздел Нормативные документы
 07.10 На сайте Некоммерческого партнерства профессиональных участников фондового рынка обновлен раздел Нормативные документы
 14.10 В Екатерибурге состоялась вторая Уральская конференция НАУФОР
 15.10 Вторая Уральская конференция НАУФОР "Российский фондовый рынок 2009": Кризис помог фондовому рынку?
 17.11 VI Уральская финансовая ярмарка открылась в Екатеринбурге
 09.12 Вышел в свет очередной номер журнала "Вестник НАУФОР" №10
 25.02 Аналитические обзоры по облигациям ряда эмитентов от ООО "Унисон Капитал"
 25.02 Аналитические обзоры по акциям ряда эмитентов от ООО "Унисон Капитал"
 25.02 "Записки инвестора" от ООО "Унисон Капитал"
 02.03 Вышел очередной номер "Записок инвестора" от ООО "Унисон Капитал"
 04.03 Вышел восьмой номер "Записок инвестора" от ООО "Унисон Капитал"
 12.03 Вышел девятый номер "Записок инвестора" от ООО "Унисон Капитал"
 23.03 Вышел десятый номер "Записок инвесторов" от ООО "Унисон Капитал"
 06.04 Вышел двенадцатый номер "Записок инвесторов" от ООО "Унисон Капитал"
 08.04 Большой распил
 09.04 Федеральная служба по финансовым рынкам готова запретить рекламу "финансовых пирамид"
 15.04 Аналитический обзор по акциям ОАО "Ставропольэнергосбыт" от ООО "Унисон Капитал"
 19.04 Аналитический обзор и рекомендации по ОАО "ЮтЭйр" от ООО "Унисон Капитал"
 19.04 Аналитический обзор и рекомендации по ОАО "Сибнефтегеофизика" от ООО "Унисон Капитал"
 26.04 Аналитический обзор и рекомендации по ОАО "МРСК Северного Кавказа" от ООО "Унисон Капитал"
 28.04 Аналитический обзор и рекомендации по ОАО "КамГЭСэнергострой" от ООО "Унисон Капитал"
 17.05 "Записки инвестора" от ООО "Унисон Капитал": выпуск от 7 мая 2010 г.
 17.05 "Записки инвестора" от ООО "Унисон Капитал": выпуск от 14 мая 2010 г.
 20.05 19 мая 2010 г. в Екатеринбурге состоялась церемония награждения победителей регионального этапа конкурса НАУФОР «Элита фондового рынка 2009»
 24.05 "Записки инвестора" от ООО "Унисон Капитал": выпуск от 21 мая 2010 г.
 04.06 На сайте Некоммерческого партнерства профессиональных участников фондового рынка обновлен раздел Нормативные документы
 31.01 Объявлен конкурс "Финансовый рынок. Сбережения. Инвестиции".
 09.02 Уральский банк реконструкции и развития 15 февраля 2011 г. проводит семинар «Экспорт-импорт 2011. Таможенное регулирование, эффективные финансовые инструменты и валютные операции».
 11.04 Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ» расширяет свое присутствие на Урале
 22.06 Минюст зарегистрировал приказ ФСФР о нормативах достаточности собственных средств профучастников рынка ценных бумаг
 11.07 Профессиональный праздник российского финансового сообщества "День финансиста 2011"
 30.08 Что означает кредитный рейтинг компании?
 13.09 ФСФР: исключение участников валютного рынка из списка инсайдеров преждевременно
 21.10  Издана книга А.А.Мецгера и А.В. Первушиной "Корпоративное управление"
 07.11 17 ноября в Москве состоится VIII ежегодный Федеральный инвестиционный форум
 10.11 С 21 октября свидетельства о прохождении целевого инструктажа ПОД/ФТ будут выдаваться после прохождения тестирования
 13.12 Новый выпуск "Вестника НАУФОР" от ноября 2011 года
 29.03 Программа подготовки профессиональных трейдеров "Я трейдер"
 02.03 О проекте Федерального закона N 652159-6 «О саморегулируемых организациях в сфере финансовых рынков».
 08.03 О смене названия Ассоциации и контактного телефона.
 06.04 Наши координаты

 

  
 

КАЛЕНДАРЬ НОВОСТЕЙ

 
ОКТЯБРЬ 2018
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31        
             
 
 
  
 

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ →

  
  
 
 
 
 
 
  
  
 
 
 
Rambler's Top100
 
   последние новости  |  о партнерстве  |  новости партнерства  |  аналитика 
 нормативные документы  |  члены партнерства  |  важная информация  |  полезные ссылки 
 
Дизайн и производство сайта © 2005 Визуальная механика